Como o Crowdfunding Imobiliário Funciona na Prática?

Como o Crowdfunding Imobiliário Funciona na Prática?

Como funciona o crowdfunding imobiliário?

Cada plataforma de crowdfunding imobiliário tem suas próprias características e estrutura, mas o processo por trás de cada modelo geralmente é o mesmo.


1 – Devida diligência

A plataforma identifica potenciais propriedades de investimento e conduz a devida diligência para avaliar as credenciais e os riscos potenciais de cada propriedade individual. A devida diligência incluirá:

* análise do mercado imobiliário nacional e local

* estudo de tendências sociodemográficas para garantir que o imóvel seja adequado para a demanda local

* potencial de rendimento da propriedade

* análise de desempenho de aluguel e vendas, incluindo propriedades locais comparáveis

* visita ao local para avaliar o estado do imóvel e requisitos de renovação

* verificação da situação jurídica do imóvel

A decisão de investir em um imóvel será tomada pelo Comitê de Investimentos da plataforma. A propriedade pode ser comprada a prazo usando os próprios fundos da plataforma (recuperados de crowdfunding subsequente) ou lançada na plataforma para arrecadar fundos de compra.

Leia sobre o processo de devida diligência da Bricksave aqui


2 – Captação de recursos

Quando um imóvel é lançado na plataforma de crowdfunding ainda não é "propriedade" dos investidores. Em vez disso, os investidores individuais comprometem fundos até que a soma alvo seja atingida. Nesse ponto, a propriedade é comprada diretamente ou na plataforma, se a propriedade tiver sido comprada a prazo.

A propriedade é comprada ou (transferida para) um Special Purpose Vehicle (SPV) – uma empresa subsidiária criada especificamente para essa propriedade individual. A SPV tem um status legal como uma empresa separada, o que reduz o risco para o investidor, pois separa seus fundos dos da empresa-mãe. Caso algo aconteça com a plataforma de crowdfunding imobiliário, o SPV e seus fundos investidos permanecem inalterados. Ao contribuir com dinheiro, cada investidor está basicamente comprando a quantidade proporcional de ações da SPV que compra a propriedade.

No caso de fundos insuficientes serem levantados da rodada de crowdfunding no tempo necessário, cada investidor individual recebe de volta o dinheiro que alocou para a oportunidade.


3 – Gestão

Concluído o financiamento, o imóvel é adquirido, preparado para o mercado e locado. Uma plataforma de crowdfunding experiente trabalhará em conjunto com agentes locais que tenham uma lista de possíveis inquilinos, o que significa que a propriedade geralmente é alugada dentro de um mês após a compra.

No final do primeiro mês de locação, os pagamentos dos aluguéis são recebidos pelos agentes gestores e remetidos para a plataforma de crowdfunding, que os distribui em conformidade entre todos os investidores participantes.

Clique aqui para ver um exemplo de crowdfuding imobiliário em ação

As plataformas de crowdfunding imobiliário oferecem um investimento prático. Todo o processo de gestão da propriedade do início ao fim é tratado por agentes designados – sourcing e gestão de inquilinos, requisitos legais e regulamentares, negociação de vendas e taxas de aluguel, renovações e vendas.


4 – Venda

Se houver um mercado secundário disponível, os investidores podem oferecer suas ações no SPV para venda a qualquer momento a outros membros da plataforma de crowdfunding. Os preços podem ser acordados entre comprador e vendedor, ou definidos conforme o valor de mercado atual do imóvel. Finalizar um investimento dessa maneira depende completamente da existência de um mercado secundário ativo – embora muitas plataformas ofereçam o serviço, não é incomum que os investidores não consigam encontrar compradores, deixando-os bloqueados até que a propriedade seja vendida.

Mais comumente, o imóvel é colocado à venda após um determinado período de tempo. Quando a propriedade é vendida, cada investidor recebe de volta o valor investido original mais a parte correspondente de quaisquer ganhos de capital que a propriedade possa ter gerado. Os investidores podem retirar seus fundos da plataforma de crowdfunding ou realocá-los para oportunidades.

O investimento está associado a riscos, incluindo a perda de capital e a falta de liquidez. Leia nossa Advertência de Riscos antes de investir.